【前言】

為進(jìn)一步規(guī)范貿(mào)易業(yè)務(wù)管理，堅決根治虛假貿(mào)易頑疾，2023年10月12日國務(wù)院國資委印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范中央企業(yè)貿(mào)易管理嚴(yán)禁各類虛假貿(mào)易的通知》（國資發(fā)財評級〔2023〕74號文，以下簡稱74號文），明確提出了貿(mào)易業(yè)務(wù)的“十不準(zhǔn)”，要求各中央企業(yè)要嚴(yán)格按照“十不準(zhǔn)”要求梳理集團全部貿(mào)易業(yè)務(wù)，規(guī)范貿(mào)易管理，完善內(nèi)控制度，堅決清理退出各種類型的虛假貿(mào)易。本文將對照“十不準(zhǔn)”規(guī)定進(jìn)行解讀，輔以相關(guān)案例分析，并提出有關(guān)建議以供學(xué)習(xí)交流。

一、規(guī)定解讀

從政策沿革來看，2013年開始國資委就陸續(xù)發(fā)布針對融資性貿(mào)易等虛假貿(mào)易的各項文件，近年來監(jiān)管趨勢逐步趨嚴(yán)，總體上經(jīng)歷了從適度壓縮到嚴(yán)令禁止的過程。此前國資委一直強調(diào)禁止“空轉(zhuǎn)”“走單”和融資性貿(mào)易等，此次出臺的“十不準(zhǔn)”規(guī)定是對前期政策的延續(xù)和細(xì)化，更具體地描述了十類“不準(zhǔn)”做的貿(mào)易場景和特征，有利于涉及相關(guān)業(yè)務(wù)的公司對照自查。

解讀：該條界定了貿(mào)易業(yè)務(wù)范圍，奠定了貿(mào)易業(yè)務(wù)應(yīng)聚焦主責(zé)主業(yè)的總基調(diào)。主業(yè)不含貿(mào)易的央企，開展服務(wù)于主業(yè)或列示的特定貿(mào)易業(yè)務(wù)，須經(jīng)集團董事會審批；以貿(mào)易為主業(yè)的央企，也應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照核定的貿(mào)易品種或圍繞主業(yè)開展業(yè)務(wù)，不得為單純做大規(guī)模而開展貿(mào)易業(yè)務(wù)，強調(diào)了圍繞主業(yè)開展貿(mào)易的要求。

解讀：本條列舉了貿(mào)易上下游企業(yè)存在特定利益關(guān)系的八項情形，對于實務(wù)判斷具有指導(dǎo)意義。對于涉及特定利益關(guān)系的貿(mào)易業(yè)務(wù)，企業(yè)要審慎對待并嚴(yán)格核實此類貿(mào)易是否具備合理的商業(yè)目的，以此來防范上下游企業(yè)合謀串通開展虛假貿(mào)易的風(fēng)險。對于股權(quán)結(jié)構(gòu)、董監(jiān)高人員、工商登記等顯性關(guān)系，是較容易識別的，但對于實控人、擔(dān)保、業(yè)務(wù)往來等隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系，就需要通過穿透和詳細(xì)盡調(diào)來分析，同時也要結(jié)合交易背景真實性、價格公允性和交易雙方利益對等性進(jìn)行綜合判斷。

解讀：本條強調(diào)對交易環(huán)節(jié)必要性和合理性的識別。對于增加不必要的貿(mào)易環(huán)節(jié)，本條總結(jié)既包括了完成考核目標(biāo)等內(nèi)生需求，也包括賺取通道費等外源動力。不論是出于何種動機，這種做法都不是出于實際貿(mào)易需要，對經(jīng)濟秩序和金融市場均會造成一定干擾，因此也被列入嚴(yán)禁情形。在實務(wù)中，可結(jié)合第二“不準(zhǔn)”中的關(guān)聯(lián)方核查及商業(yè)實質(zhì)判斷，對虛增交易環(huán)節(jié)的跡象予以識別。

解讀：國資委對融資性貿(mào)易的定義是名為貿(mào)易實為借貸的違規(guī)業(yè)務(wù)。由于缺乏對貨權(quán)的實際掌控，融資性貿(mào)易存在巨大資金風(fēng)險，必須嚴(yán)格禁止。融資性貿(mào)易表面上會以貨物交易的形式體現(xiàn)，但實際上賣方往往并不掌握貨物控制權(quán)，不對貨物購銷價格波動及轉(zhuǎn)移承擔(dān)風(fēng)險，其特征更傾向于以賺取資金利差為目的的金融業(yè)務(wù)，承擔(dān)的是資金收回風(fēng)險。反過來說，國有企業(yè)開展供應(yīng)鏈貿(mào)易業(yè)務(wù)，應(yīng)具備真實商業(yè)目的，同時確保貿(mào)易本身和標(biāo)的物是真實存在的，并做好全程的貨權(quán)管理。

解讀：“空轉(zhuǎn)”“走單”貿(mào)易由于缺乏對貨物控制權(quán)，交易涉及貨權(quán)沒有轉(zhuǎn)移或未經(jīng)企業(yè)同意即已轉(zhuǎn)移，只有資金和單據(jù)在轉(zhuǎn)，故此得名。對于此類業(yè)務(wù)，可以從以下四點加以防范，一是關(guān)注貿(mào)易背景的真實性，是否在沒有合理商業(yè)理由的情況下加入貿(mào)易鏈條，與上下游分別簽訂“背靠背”合同；二是上下游是否存在特定利益關(guān)系；三是關(guān)注貿(mào)易標(biāo)的的控制，包括取得貨物倉儲、質(zhì)押、出庫、流轉(zhuǎn)等可信憑證；四是關(guān)注不合理直接提供資金或通過結(jié)算票據(jù)、辦理保理、增信支持等方式變相提供資金的情況。

解讀：循環(huán)貿(mào)易是對三方及以上的企業(yè)間進(jìn)行的封閉式買賣交易的統(tǒng)稱?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第14號——收入》對于“商業(yè)實質(zhì)”的解釋為能夠“改變企業(yè)未來現(xiàn)金流量的風(fēng)險、時間分布或金額”，簡言之，貿(mào)易雙方通過商業(yè)交易能夠獲得商業(yè)利益。然而，循環(huán)貿(mào)易雖有閉合的貨物流轉(zhuǎn)回路，但貨物僅在固定的若干家企業(yè)內(nèi)部循環(huán)，以達(dá)到做大規(guī)模的目的，相應(yīng)貨物流轉(zhuǎn)并未產(chǎn)生價值，雖然有賬面利潤但實際形成了潛虧，未給企業(yè)創(chuàng)造真正的經(jīng)濟價值。

解讀：異常貿(mào)易往往與基本商業(yè)邏輯相背離，并具有相應(yīng)疑點。審查該類業(yè)務(wù)主要總結(jié)有三點，一是“三流”不齊備，貨物流、票據(jù)流和資金流出現(xiàn)不一致，難以保證貿(mào)易業(yè)務(wù)的真實性和合規(guī)性。二是無法判斷貨物真實性，從謹(jǐn)慎性角度出發(fā)，該判斷不僅需要物流、倉儲等單據(jù)驗證，還需要實地盤點和及時對賬。三是購銷差率不明顯，這意味著不符合賺取進(jìn)銷利潤的基本商業(yè)邏輯，背后往往隱藏融資性貿(mào)易、擴大營收規(guī)模等目的。

解讀：“非標(biāo)倉單交易”指非由交割庫開具、并未經(jīng)期貨交易場所登記的提貨憑證。非標(biāo)倉單雖然形式上“三流”齊備，但由于企業(yè)不能真正掌握貨權(quán)，且倉單未經(jīng)交易所注冊，該類業(yè)務(wù)存在較高風(fēng)險，故原則上不得開展。確有特殊理由，需要報集團審批。

解讀：為防止虛假做大營收規(guī)模，本條明確了代理貿(mào)易收入應(yīng)按照謹(jǐn)慎性原則，以凈額法確認(rèn)收入。對于企業(yè)從事的交易是否為代理貿(mào)易，按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第14號——收入》有關(guān)規(guī)定，應(yīng)當(dāng)根據(jù)其在向客戶轉(zhuǎn)讓商品前是否擁有對該商品的控制權(quán)來判斷。準(zhǔn)則中列舉了幾種企業(yè)向客戶轉(zhuǎn)讓商品前能夠控制該商品的情形，還提到了在具體判斷商品控制權(quán)時，按照實質(zhì)重于形式原則，不僅要看合同等法律形式，還要結(jié)合商品定價、存貨風(fēng)險、轉(zhuǎn)移責(zé)任等事實情況綜合考慮。

解讀：內(nèi)控的實質(zhì)在于風(fēng)險管理，本條強調(diào)的貿(mào)易業(yè)務(wù)核心也在于風(fēng)險管理。完善的貿(mào)易業(yè)務(wù)內(nèi)控體系，不僅需要制定內(nèi)控細(xì)則，明確業(yè)務(wù)人員和部門，嚴(yán)格業(yè)務(wù)審批程序，明確關(guān)鍵環(huán)節(jié)內(nèi)控措施，此外還需要從動機上阻絕虛假貿(mào)易，本條還明確了不得設(shè)置收入類規(guī)?？己酥笜?biāo)。同時，本條也作為前九“不準(zhǔn)”的兜底條款，對未納入74號文禁止范圍內(nèi)但確無商業(yè)實質(zhì)的其他貿(mào)易情形也按虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)進(jìn)行管控。

二、案例分析

案例背景：A公司、B公司、C公司于同日分別簽訂甲醇銷售合同（如下圖），A和B的實際控制人為同一人，A低價賣給B，又從C處高價買入，三方合作數(shù)年，循環(huán)交易達(dá)20余次。另，C和D倉儲公司簽訂倉儲合同一份，循環(huán)交易中貨權(quán)的轉(zhuǎn)移通過提貨單和入庫證明確認(rèn)。后因A資金鏈斷裂，無力支付C款項，C見索賠無望，以倉儲合同糾紛要求D返還貨物。

案例分析：在本案例中，Z省高院審理認(rèn)為，A、B、C之間雖然簽訂銷售合同，但綜合判斷，三方真實的交易目的是為實現(xiàn)企業(yè)融資，三方構(gòu)成通謀虛偽表示且對此應(yīng)屬明知。其一，最終買受人和最初出賣人均為A，且A和B存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，三方構(gòu)成貨物與資金呈反方向流動的閉合型循環(huán)采購銷售交易行為，有悖貿(mào)易習(xí)慣。其二，三方的銷售合同同日簽訂，且A低賣高買相同數(shù)量、規(guī)格的標(biāo)的物，不考慮市場行情和價格變動，違背商業(yè)常理。其三，本案銷售模式僅有資金流動而無實際標(biāo)的物的交付流轉(zhuǎn)，三方交易達(dá)20余次，但C和D僅簽訂一份倉儲合同，倉儲數(shù)量和合同交易數(shù)量明顯不符。其四，C不承擔(dān)由于市場風(fēng)險可能導(dǎo)致不定差價的虧損風(fēng)險及履約風(fēng)險，通過買賣差價享受固定收益。故，三方應(yīng)屬企業(yè)間借貸法律關(guān)系。融資性買賣合同不發(fā)生標(biāo)的物的實際交付流轉(zhuǎn)，具體到本案中也不發(fā)生標(biāo)的物的實際倉儲行為，故C要求D返還標(biāo)的物或賠償損失并無事實和法律依據(jù)。

三、應(yīng)對建議

“十不準(zhǔn)”的出臺是為了加強央國企的供應(yīng)鏈貿(mào)易和金融業(yè)務(wù)的規(guī)范和監(jiān)管，防止虛假貿(mào)易和風(fēng)險積聚。企業(yè)需要對照政策要求，審視自己的業(yè)務(wù)模式和經(jīng)營行為，尤其是在《國有企業(yè)管理人員處分條例》等政策法規(guī)的嚴(yán)格監(jiān)管下，國企在參與供應(yīng)鏈貿(mào)易業(yè)務(wù)時必須加強風(fēng)險管理，保障企業(yè)的穩(wěn)健運營與可持續(xù)發(fā)展。對此，有如下可供參考的應(yīng)對建議。

（一）做好項目調(diào)查，嚴(yán)格授信審批

在擬開展業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)以真實貿(mào)易作為出發(fā)點，對合作方及貿(mào)易安排做好實質(zhì)審查和嚴(yán)格審批。一是要加強對貿(mào)易背景的真實性核查，確保業(yè)務(wù)真實、合規(guī)。二是要建立新客戶準(zhǔn)入審核制度，對照標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格篩選貿(mào)易合作伙伴，同時要動態(tài)跟蹤現(xiàn)有客戶的經(jīng)營情況和信用資質(zhì)，以及客戶、行業(yè)集中度情況，做好業(yè)務(wù)分類管理并動態(tài)調(diào)整客戶授信。三是要嚴(yán)格核查上下游關(guān)聯(lián)關(guān)系，參照第二“不準(zhǔn)”相關(guān)情形，掌握完整的貿(mào)易鏈條，防范潛在的業(yè)務(wù)風(fēng)險。

（二）加強合同管理，把控交易貨權(quán)

業(yè)務(wù)過程中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強合同管理和貨權(quán)管理。合同管理方面，應(yīng)優(yōu)先選擇本企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)合同范本，嚴(yán)格規(guī)范合同標(biāo)的、交貨方式、結(jié)算方式、違約責(zé)任等合同內(nèi)容，做好合同簽署過程記錄資料的留存歸檔。貨權(quán)管理方面，企業(yè)應(yīng)參與物流環(huán)節(jié)，通過臺賬核對和實地盤點，有效的入庫、出庫及物流運輸相關(guān)憑證，確保貨物及流轉(zhuǎn)的真實性，另外要選擇資質(zhì)信譽好的倉儲和物流單位，密切關(guān)注其服務(wù)和信用變化情況，嚴(yán)防相關(guān)方企業(yè)挪用貨物或“一貨二賣”。

（三）跟蹤履約情況，完善風(fēng)控建設(shè)

合同簽署后的交易過程中，要加強合同履約和資金結(jié)算的管控。定期對合同執(zhí)行和應(yīng)收回款的情況進(jìn)行分析，對于未執(zhí)行合同或未按期回款的項目，要及時采取催收、暫停業(yè)務(wù)、追加增信、發(fā)送律師函或提起訴訟等風(fēng)控措施。此外，企業(yè)還應(yīng)持續(xù)完善的風(fēng)險控制體系，強化風(fēng)險研判、預(yù)警和防控、應(yīng)對，形成完整的風(fēng)控閉環(huán)機制，促進(jìn)業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。

責(zé)編：鄒彥男

來源：湘江集團